Tout ce que vous voulez savoir sur l’assurance vie temporaire

Lorsque vient le temps de souscrire une assurance vie, l’un des premiers choix qui s’offrent à vous est celui d’une assurance vie dite « temporaire ».

Qu’entend-on, au juste, par « temporaire » et dans quelles circonstances devriez-vous envisager ce type de protection? 

Une assurance simple et flexible

Rappelons d’abord le but de toute assurance vie, qui est de protéger la sécurité financière de vos êtres chers, ou encore la viabilité de votre entreprise, dans l’éventualité de votre décès. L’assurance vie temporaire se concentre sur cette fonction de base. C’est un contrat de protection dans sa plus simple expression.

Son fonctionnement est très simple :

• avec l’aide de votre conseiller, vous établissez vos besoins et déterminez le montant de protection requis, par exemple 200 000 $

• vous établissez la durée durant laquelle cette protection sera requise : 10 ans (on parlera alors d’une assurance T10), 20 ans (assurance T20), et ainsi de suite 

• votre prime sera fixe durant cette période initiale

• à l’échéance, tenant pour acquis que vous n’êtes pas décédé, le contrat pourra être renouvelé aux mêmes conditions (généralement à un coût plus élevé), révisé en fonction d’une protection plus élevée ou plus basse, ou simplement prendre fin si le besoin de protection n’est plus là

• par ailleurs, si vous décédez alors que la police a toujours cours, vos bénéficiaires recevront la prestation de décès prévue au contrat, libre d’impôt.

Notez que plus vous êtes jeune et en santé, plus le prix de votre protection individuelle pourrait être abordable, pour toute la durée du contrat, puisque vous représentez un risque moins grand pour l’assureur. En outre, celui-ci n’exigera peut-être pas d’examen médical. Inversement, plus la durée du contrat est longue, plus vous êtes âgé ou plus vous présentez des facteurs de risque, plus la prime sera élevée.

Pourquoi l’envisager?

L’assurance vie temporaire est particulièrement attrayante pour toute personne, tout ménage ou toute entreprise qui a un besoin de protection spécifique et limité dans le temps, en raison d’engagements financiers importants : projet d’affaires, hypothèque, emprunts importants durant la vie active ou au début de la retraite, et ainsi de suite.  Pour une prime généralement plus accessible qu’avec d’autres produits d’assurance, elle permet d’obtenir un montant de couverture suffisant, versé généralement libre d’impôt aux bénéficiaires désignés, pour soulager ceux-ci du poids financier qui leur incombe au décès de la personne assurée :

• les frais funéraires

• les dettes de la personne assurée

• l’impôt au décès, le cas échéant

• le rachat des parts de l’entreprise et le financement de ses engagements financiers, le cas échéant

• la charge financière additionnelle pour le conjoint survivant, qui se retrouvera seul pour maintenir le niveau de vie de vos proches.

L’assurance vie temporaire est aussi d’une grande souplesse. À mesure que votre besoin de protection évolue – par exemple si votre hypothèque diminue ou si les enfants sont devenus des adultes autonomes –, vous pourriez, selon les termes de votre contrat, ajuster le montant de couverture, voire mettre fin à la police. Enfin, notez que certains contrats proposent des protections complémentaires, par exemple en cas d’accident, et peuvent inclure des services d’accompagnement lors des moments difficiles.

À quoi se compare-t-elle?

L’assurance vie temporaire se compare aux assurances vie dites permanentes, dont la plus connue est l’assurance vie entière. Celle-ci inclut un volet d’accumulation de capital, sous la forme d’une valeur de rachat incorporée à la police en plus de la protection. Cette valeur de rachat est un montant qui croît avec les années et qui peut éventuellement être utilisé de différentes façons, notamment : bonifier la prestation de décès, suspendre le paiement des primes, garantir un emprunt ou simplement être encaissé (pour plus de renseignements à ce sujet, consulter cet article). 

L’assurance vie entière ne comporte pas de date d’échéance : ses primes sont généralement plus élevées que celles de l’assurance temporaire, mais elles demeurent fixes tant que le contrat est en vigueur. 

Alors que l’assurance temporaire est axée essentiellement sur la protection, l’assurance vie entière s’inscrit dans une approche où la protection se combine avec la construction et la transmission du patrimoine, et elle peut constituer un outil fiscal dans certaines stratégies de planification successorale.